Staţiunea a fost întemeiată de Societatea Carpatină a Transilvaniei – SKV (Siebenbürgischer Karpatenverein) în 1894, fiind cea mai veche staţiune montană din România. Staţiunea este situată pe coasta de nord-est a munţilor Cindrel (Carpaţii Meridionali), în mijlocul unei păduri de conifere, la 32 km SV de Sibiu.
Este staţiunea montană situată la cea mai mare altitudine (1442m) din ţară.

Societatea Carpatină a Transilvaniei (SKV) – Siebenbürgischer Karpatenverein a fost înfiinţată la Sibiu în anul 1880 construind mai multe drumuri de acces în munte, a efectuat un număr important de marcaje şi a organizat numeroase ascensiuni de vară şi iarnă, multe dintre ele în premieră. (balealac.ro şi www.turism.sibiu.ro)